Fremkomsten af ​​passive strategier og potentialet af on-chain strukturerede produkter

Introduktion

Kapitalforvaltningsindustrien er en betydelig global sektor, hvor en betydelig del af aktiverne holdes i passive strategier såsom ETF'er og indeksfonde. Alene i Europa forvalter industrien 28,4 billioner euro af aktiver, hvoraf 20 % er allokeret til passive køretøjer. Dette omfatter cirka halvdelen i børshandlede produkter og den anden halvdel i indeksfonde.

Fremkomsten af ​​passive strategier

Passivt ejede aktiver under forvaltning har oplevet en bemærkelsesværdig vækst siden 2015 og er fordoblet i størrelse. I øjeblikket har omkring en femtedel af europæiske detailinvestorer passive produkter. Analytikere forudsiger, at ETF'er i 2027 vil tegne sig for 24 % af de samlede aktiver i Europa, en betydelig stigning fra de nuværende 12 %.

Potentialet af on-chain strukturerede produkter

I en verden af ​​decentraliseret finans og digitale aktiver drager nogle eksperter paralleller mellem det on-chain strukturerede produktmarked og den voksende indflydelse fra passive strategier. Imidlertid har on-chain struktureret produktmarked endnu ikke vundet betydelige markedsandele. I øjeblikket repræsenterer det kun 0,07% af det samlede kryptomarked med en samlet værdi låst (TVL) på $2,46 milliarder på tværs af protokoller.

Sammenligning af markedsstørrelser

For at sætte dette i perspektiv er DeFi-markedet vurderet til $48,29 milliarder, mens det samlede kryptomarked er værd $1,18 billioner. Selvom markedet for strukturerede produkter i kæden stadig er relativt lille, har det potentiale for vækst og kan spille en mere væsentlig rolle i fremtiden.

Konklusion

Passive strategier, såsom ETF'er og indeksfonde, er blevet stadig mere populære i formueforvaltningsbranchen. I Europa tegner disse strategier sig for en betydelig del af de forvaltede aktiver, og deres indflydelse forventes at fortsætte med at vokse. Selvom det on-chain strukturerede produktmarked i øjeblikket er lille, har det potentialet til at udvide sig og blive mere fremtrædende i verden af ​​decentraliseret finans og digitale aktiver.