Den voksende trend for tokenisering af finansielle aktiver: Kapitaleffektivitet, operationelle fordele og risikominimering

Coinbase, en fremtrædende aktør i kryptovaluta-området, har offentliggjort en rapport, der fremhæver det stigende momentum af tokenisering i det nuværende højudbyttemiljø. Denne trend, som involverer at repræsentere ejerskab af finansielle aktiver på en blockchain, har nået sine flerårige højder.

Accelererende adoption

Ifølge Coinbase forventes tokeniseringen af ​​finansielle aktiver at accelerere endnu mere i de næste 1-2 år. Oprindeligt anerkendt i 2017 for sit potentiale til at digitalisere illikvide fysiske aktiver, er tokenisering nu udvidet til at omfatte finansielle aktiver såsom statsobligationer, pengemarkedsfonde og genkøbsaftaler.

Dette skift ses som en afgørende brugssag for traditionelle finansielle institutioner, og Coinbase forventer, at det bliver et væsentligt aspekt af den nye kryptomarkedscyklus. Men fuld implementering af dette koncept kan stadig være 1-2 år væk.

Kapitaleffektivitet og driftsmæssige fordele

Sammenlignet med 2017, hvor alternativomkostningerne var omkring 1,0-1,5 %, fremhæver det nuværende miljø med nominelle renter over 5,0 % den kapitaleffektivitet, der opnås ved øjeblikkelig afvikling. Især finansielle institutioner drager fordel af muligheden for at afvikle transaktioner øjeblikkeligt i modsætning til den traditionelle T+2-afviklingscyklus.

Ydermere gør tokenisering det muligt at udføre operationer 24/7 og giver gennemsigtige revisionsregistre, hvilket øger potentialet for on-chain betalinger og afviklinger.

Minimering af risici og fjernelse af misforståelser

Den seneste stigning i front-end-obligationsrenter har ført til en stigning i afkastsøgende aktiviteter blandt detailinvestorer. Denne voksende efterspørgsel har givet næring til udviklingen af ​​protokoller, der giver adgang til det tokeniserede amerikanske statsobligationsmarked, som er seksdoblet i år.

Desuden er misforståelser om tokenisering blevet fjernet i løbet af de sidste seks år, især blandt topledere på større institutioner. Modpartsrisikoen er også faldet betydeligt, takket være muligheden for atomafregninger i levering-vs-betaling og levering-vs-levering scenarier.

Fremtidsudsigt

Potentialet for tokeniseringsmuligheder er enormt, med estimater spænder fra $5 billioner af Citigroup til $16 billioner af Boston Consulting Group inden år 2030. Det er dog vigtigt at bemærke, at disse tal inkluderer prognoser for udvidelsen af ​​centralbankernes digitale valutaer (CBDC'er). ) og stablecoins.

Som konklusion er tokeniseringen af ​​finansielle aktiver en voksende tendens, der tilbyder kapitaleffektivitet, operationelle fordele og risikominimering. Traditionelle finansielle institutioner anerkender i stigende grad dets potentiale, og markedet forventes at fortsætte med at ekspandere i de kommende år.